提供給不知道跟想知道的人省點時間
此處以電子下單手續費六折計算
並以整數交易單位一張1000股作計算
如果對我說
我會很高興！ Selected Category: 財務 (10)
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平盤下禁止放空 不過飲鳩止渴
http://udn.com/NEWS/STOCK/STO2/4527139.shtml
921最新
為了救股市，繼英、美兩國禁止投資人放空金融股之後，台灣金管會也出手打擊空頭氣焰！
21日晚間金管會緊急宣布，從明天(22日)開始到10月3日為止，一共10個交易日，
禁止投資人在平盤下放空，包括臺灣50指數、臺灣中型100指數及臺灣資訊科技指數，
一共150檔成份股，也就是說，這兩個星期之內，台灣上市櫃高達上千家公司全面禁止平盤下放空
反對政府甘預市場自由機制！！
市場就是會反映它該反映的
禁止投資人在平盤下放空 將影響市場流動性
幸只施行十個交易日 不過106股價...恐難有樂觀表現...
922股價開高應可確定，但會怎麼走...就不一定了
（（（妳反對有個屁用 科科）））
- Jun 06 Wed 2007 05:37
華碩也賣了
- Apr 30 Mon 2007 04:36
遠契與期貨的不同
除了價格會很明顯受到無風險利率影響而不同之外
在實務上也有許多差異的地方
只要記住forward cotracts兩大缺點
Futures的產生就是針對這兩點而來
Poor Liquidity
Default Risk
從這兩點就可衍生出 Futures比forward多出最大的四樣東西
由這四樣東西 又可再衍生出實務上的不同
Poor Liquidity
--> Trade on an exchange
--> Usually closed out before maturity
--> Cash settlement
(Transaction cost of delivery is very expensive from exchange)
--> Standardized contracts
--> Range of delivery dates
Default Risk
--> Initial Margin
--> Daily Settlement & Maintainenc Margin
--> No credit risk
很輕易地背出來了~
- Apr 29 Sun 2007 11:00
遠契與期貨價格的不同
遠期契約forward contract與期貨Futures到底有什麼不同??
原則上他們根本是一樣的東西 但是實務上有些差異
Futures可以說是forward的進化版
多了標準化契約standardized contract,
結算所clearing house(有仲介存在),
逐日結算制度daily settlement
不過它們兩者的價格會有所不同
這中間的原因在於利率
若是期貨價變動與利率為正相關 那麼 期貨價就會大於遠期價 F>f
那又是為什麼呢??!!
這其中最大的關鍵就在於逐日結算制度!!!
今天期貨價格漲 表示你獲利 由於逐日結算的關係
你的獲利馬上可以進到你的戶頭
這些多出來的錢 馬上可以在銀行裡生利息
而此時利率又是漲的 因此利息又更多
哇賽!! 你不是賺翻了嗎?!
相反 如果期貨價格跌 你會虧損
但此時利率卻是跌的 你可以用較低的利息去貸款
來補足損失及繳交維持保證金
所以說你根本就佔盡了便宜
期貨不比遠契貴 那還有天理嗎??!!
你說說看你說說看啊!!
大家說衍生性金融商品是不是很有趣?
也跟我一起來學習吧!!
